Центробанк снизил ставку: чего ждать заёмщикам и вкладчикам

Анализ последствий для ипотеки, потребкредитов и банковских вкладов
Центробанк объявил о снижении ключевой ставки до 18%, продолжив курс на смягчение денежно-кредитной политики, начавшийся в июне текущего года. Напомним, что изначально ставка была понижена до 20%, а спустя месяц — ещё на 2 процентных пункта. По оценке ВТБ, это решение может привести к оживлению рынка розничного кредитования, включая ипотечное. 

Одновременно банки начнут снижать ставки по вкладам, хотя они всё ещё остаются привлекательными для фиксации дохода до конца года.

Что ждёт рынок сбережений?

На фоне снижения ключевой ставки банки постепенно уменьшают доходность по депозитным и накопительным продуктам. Уже в первой половине июля максимальные ставки по вкладам в крупнейших банках опустились ниже 18%. Причём снижение ставок по депозитам опережает темпы снижения ключевой ставки. Аналитики уверены: тренд на понижение доходности по накопительным продуктам сохранится до конца года.

В этих условиях банки будут делать ставку на краткосрочные предложения. Уже сейчас наблюдается снижение ставок по вкладам сроком на 6 месяцев, тогда как ставки на 3-месячные депозиты, наоборот, растут.

Несмотря на снижение доходности, вклады и накопительные счета остаются востребованными у населения. По прогнозам, рынок сбережений продолжит расти во второй половине года, хоть и не такими темпами, как ожидалось ранее.

Что происходит с кредитованием?

С учётом последних действий Центробанка, аналитики ПАО ВТБ ожидают рост объёмов выдачи ипотечных кредитов. По предварительным оценкам, рынок ипотеки может достичь 4,04 трлн рублей (сейчас — 3,8 трлн рублей). Сегмент кредитов наличными также показывает рост — до 3,5 трлн рублей, что выше предыдущей оценки в 3,2 трлн рублей.

На рынке автокредитования динамика иная. Снижение ключевой ставки оказало умеренное влияние — банки уже заложили это в текущую тарифную политику. Кроме того, значимыми остаются такие факторы, как высокая стоимость автомобилей и долговая нагрузка населения. Поэтому прогноз по автокредитам в 2025 году остаётся на уровне 1,3 трлн рублей.

Тем не менее, аналитики подчёркивают: резких изменений на рынке кредитования ожидать не стоит. Главным драйвером по-прежнему остаются государственные программы поддержки, которые продолжают играть ключевую роль в обеспечении доступности кредитов.